Блог FuturesVision

В последнее время все чаще сталкиваемся с вопросами алгоритмического трейдинга. К сожалению, встроенные средства торговых терминалов весьма ограничены такими возможностями. Не могу сказать, что на рынке отсутствуют решения для этого сегмента рынка, их достаточно. Взять тот-же StreamBase: отличные возможности для написания собственных алгоритмов и вся аналитическая обработка идёт на сервере, размещённом рядом с сервером биржи, что дает очень низкие задержки при обработке торговых приказов. Но эти решения весьма дороги для розничного трейдера и обойдутся порядка $200k–300k.

Есть и более доступные решения с похожим функционалом. Об одном из я хочу Вам рассказать. Не так давно компанией  CQG было представлено решение, позволяющее совместить мощные аналитические возможности пакета MatLab с торговым терминалом CQG Integrated Client. Что дает такая интеграция? Очень немало. CQG IC позволяет в режиме реального времени транслировать датафид в MatLab, где происходит обработка на основе проприетарных торговых алгоритмов и так называемых BlackBox`es, и затем возвращать результаты обратно в CQG IC. Примечательно, что средствами самого MatLab можно организовать отправку торговых ордеров, используя высокопроизводительный гейтвэй CQG. В дополнение ко всему этому производителем предусмотрена возможность графического отображения данных, обработанных в MatLab, в окне графиков IC. Если Вам нужен анализ и моделирование исторических данных или данных в режиме реального времени с различных бирж – то MatLab+CQG IC стоит Вашего внимания. Думаю, особенно-полезным такой функционал будет для арбитражеров и трейдеров сложными спредами, либо для углублённого анализа большого количества различных рынков в режиме реального времени.

Financial Derivatives ToolBox: File Attachment: finderiv.pdf (2672 KB)

Зачем может понадобится управление несколькими счетами одновременно?

Время – вот главный актив сегодня. Давайте предположим, что Вы потратили достаточно большое количество времени на разработку и тестирование своей торговой идеи. Что дальше? Лично я вижу 2 варианта последующих действий:

• довольствоваться плодами своей работы, торгуя свой личный брокерский счёт либо
• начинать собственный бизнес по управлению активами

Какой-бы вариант Вы не выбрали, нужно помнить что со временем рентабельность любого бизнеса снижается, появляются конкуренты, которые копируют чужие разработки, рынки меняются, снижая доходность торговой стратегии. Поэтому очень вероятно, что через 2–3 года торговли собственного счёта Ваша стратегия станет настолько малоприбыльной, что Вы не сможете покрывать постоянные расходы на трейдинг. И у Вас просто не останется других вариантов, кроме как выйти из этого бизнеса. Но есть и другой вариант – попытаться выжать из своей стратегии по максимуму. Как вариант, можно подключить несколько инвестиционных счетов, увеличив в разы свою прибыль.

Далее речь пойдет именно о том, как это сделать.

Какие решения существуют на сегодняшний день?

На сегодняшний день существует достаточно большое количество решений этой задачи. По степени сложности лично я разделил-бы их на 3 уровня:

1. Терминал со встроенными возможностями управления групповыми счетами
2. Решения от независимых поставщиков для профессиональных управляющих
3. Проприетарное FIX-совместимое ПО

Давайте рассмотрим эти решения подробнее.

Уровень 1: торговый терминал с функцией управления групповыми счетами

На сегодняшний день существуют торговые терминалы, которые позволяют размещать ордера сразу на нескольких отдельных счетах. Давайте предположим у Вас есть несколько торговых счетов с балансом:

1. $10 000
2. $20 000
3. $25 000
4. $30 000

Вам нужно для первого счета разместить торговый приказ на покупку 2–ух фьючерсных контрактов, для второго счета – 4–ех,  для третьего счёта – 5–ти, а для четвёртого счёта – 6–ти фьючерсных контрактов.

Эту задачу можно решить всего 2–мя кликами мыши, используя функцию управления группой счетов. Из всех терминалов, которые я видел, мне больше-всего понравилось как эта функция реализована в терминалах QST и CTS (T4).

Уровень 2: решения независимых поставщиков для профессиональных управляющих

Консультантам по товарному трейдингу (CTA) каждый день приходится сталкиваться с такими вещами как:

• управление торговыми счетами у разных брокеров
• наличие частично-исполненных ордеров (partial fills)
• мониторинг в режиме реального времени состояния счетов (баланса, открытых позиций, отложенных ордеров)
• различный формат брокерских отчётов (у каждого брокера свой формат отчёта по клиентским счетам)
• необходимость учёта операций по всем счетам
• соблюдение правил риск-менеджмента (позиции для каждого счёта не должны выходить за определённые заранее лимиты)
• предоставление индивидуальной отчётности каждому клиенту
• и так далее…

Так вот профессиональным управляющим доступны решения, которые успешно справляются с описанными выше задачами. Одним из примеров такого решения может быть «TheBooks».

Уровень 3: проприетарное FIX-совместимое ПО

FIX(Financial Information eXchange) – протокол обмена финансовой информацией, разработанный в 1992–м году компаниями «Fidelity Investments» и «Salomon Brothers». Сегодня он используется для обмена финансовой информацией между крупными банками, брокерами, биржами. На момент написания этой заметки, последней версией протокола является версия FIX 5.0

Этот самый протокол используется очень крупными управляющими для написания собственных приложений для реализации тех или иных торговых стратегий. Этот подход является наиболее затратным, но, с другой стороны и самым гибким. Возможности конечного ПО ограничено только воображением его создателя и финансовыми возможностями заказчика.

Fix Protocol official site